Ratusan kios di Pasar Kumbasari habis dilalap si jago merah, Rabu (2/5) sekitar pukul 07.15. Titik api diperkirakan berawal dari Arni Shop yang terletak dilantai III yang menjual barang kerajinan untuk souvenir, selanjutnya api menyambar kios sebelahnya yaitu Adi Shop dan seterusnya api semakin besar dan akhirnya membakar kios-kios yang berada dilantai III dan IV, walaupun pihak pemadam kebakar telah berupaya dengan berbagai cara dengan meminta bantuan ke daerah lain seperti Dinas Kebakaran Kabupaten Tabanan, Badung dan Gianyar namun kobaran api sulit dipadamkan dan baru dapat dijinakan setelah tiga jam kemudian dan pada kejadian tersebut tidak ada korban jiwa. Saat itu juga nampak beberapa pejabat teras Pemerintah Kota Denpasar di tempat kejadian seperti Asisten pembangunan I Ketut Wisada, SE, Ketua Komisi B DPRD Kota Denpasar Ir. Ida Bagus Gede Udiyana, didampingi oleh Direktur I PD Pasar Kota Denpasar I Made Westra, berbaur dengan para pemilik kios yang meratapi kelanjutan usahanya dan masyarakat yang ingin melihat kebakaran tersebut secara langsung. Pada kesempatan tersebut, Westra belum bisa memberikan keterangan secara pasti tentang kronologis kejadianya dan besarnya kerugian yang diakibatkan oleh kebakaran tersebu karena perlu penelitian terlebih dahulu. Dan yang bisa disampaikan kepada pers bahwa Pasar Kumbasari sejak tahun 1977 dikola oleh investor PT. Cipta Agung Bali dan rencananya tanggal 20 Mei 2007 mendatang pengelolaan Pasar Kumbasari akan diserahkan ke PD Pasar Kota Denpasar. Selama ini Pemerintah Kota Denpasar menerima kontribusi dari pasar Kumbasari sebatas pada pelayanan berupa jasa seperti kebersihan, keamanan, air dan listrik.